Le scepticisme sain - Due Diligence sont restées lettre morte dans l'affaire Madoff

Maintenant que Bernie Madoff est derrière les barreaux, et susceptibles d'y rester pendant un temps considérable, les récriminations ont commencé à ricochet entre les diverses parties responsables de la création et le maintien de la plus grande fraude de l'histoire de; investisseurs, des conseillers, les fonds nourriciers, banquiers, avocats, gestionnaires de fonds spéculatifs, des régulateurs et des responsables gouvernementaux.

Une ligne est souvent répétée: «Comment pourrait Madoff continuer à s'en tirer avec ça depuis si longtemps?" En effet, si la récente crise économique a été moins sévère, Bernard Madoff serait probablement encore l'exploitation de son système de Ponzi massifs avec les investisseurs et les régulateurs inconscients de ses manigances. Le bénéfice du recul est habituellement toujours bon, comme c'est le fait que tant de gens sont en train de réfléchir sur le l'étendue de la défaillance de systèmes, mais pourquoi ces critiques dénonçant le système financier de Madoff, bien avant son effondrement ignorés.

Un des plus connus du dénonciateur était Harry Markopolos qui a repéré schéma de Ponzi de Madoff, après une entreprise d'investissement, il a travaillé pour essayé d'imiter les méthodes de Madoff, mais a échoué à reproduire les mêmes résultats stables gagner élevés. Markopolos averti la Securities and Exchange Commission (SEC) sur les activités de Madoff, mais ses cris n'ont pas déclencher une enquête sérieuse sur les affaires de Madoff.

Un certain nombre de grands investisseurs, dont la Deutsche Bank et le Fonds de Fonds de gestionnaire d'actifs du groupe Ermitage étaient très sceptiques sur le fonctionnement de Madoff et a refusé d'investir les fonds avec lui. Une saine méfiance que quelque chose de trop beau pour être vrai est sans doute, donné lieu à ces investisseurs étant épargné Armageddon financier.

Beaucoup de petits investisseurs, petits et moyennes entreprises, agences gouvernementales locales et des organisations non gouvernementales regarder la débâcle Madoff et pense, `Si tous ces investisseurs établis et les agences gouvernementales ont été dupés, quelle chance avons-nous? ' Les drapeaux rouges pour Madoff étaient clairement visibles pour ceux qui veulent les voir. Les enquêteurs de fraude mis en place devrait être en mesure de repérer ces lorsque chargé.

Par conséquent, avant d'entreprendre un investissement majeur, joint-venture, la nomination des sous-traitants, etc fusion acquisition, un examen et une diligence raisonnable devrait être effectué, y compris:

1. Parties clés - qui sont-ils, antériorité, le rendement antérieur, d'autres intérêts, d'anciens cadres, etc

2. Situation du marché - la taille, les concurrents, les tendances, les attentes futures, etc réglementation gouvernementale

3. Opacité - la volonté des parties de divulguer et de donner accès à l'information fiduciaires

4. Les inquiétudes - la technologie, démographie, géographie, morale

5. Documents officiels - aucune mention de faillite avant, condamnation pénale, une enquête réglementaire, les litiges civils, sous réserve de poursuites

Avait certaines des victimes de Madoff [et les régulateurs du marché] a opté pour entreprendre certaines de diligence objective en raison de ses opérations, alors ils peuvent avoir été enregistrés chagrin d'amour sérieuse. Au lieu de cela, les professionnels de trop nombreux, qui auraient dû être mieux, a choisi d'accepter la voie de la facilité; Madoff était un gestionnaire de maturité et largement considéré fonds qui était trop gros pour être impliqué dans quelque chose de si malhonnêtes.

Source de l'article: http://EzineArticles.com/2253535